2014年12月FPI指數報告：行業發展困局凸顯

     由國家林業局發展計劃與資金管理司、國家林業局林產品國際貿易研究中心等機構共同發布的調查文件結果顯示，12月FPI30指數和FPI地板指數的生產、訂單、從業人員指數均呈收縮態勢，國內市場需求與往年相比訂單大幅減少。相對而言國際市場訂單較為穩定，這是本月FPI30指數和FPI地板指數中的亮點。

　　FPI指數反映的行業態勢

　　12月，FPI30指數、FPI地板指數雙雙下滑，均在榮枯線下方運行。本月，FPI30指數結束了9-11月連續3期在榮枯線以上運行的態勢，下滑12.5個百分點降至臨界值以下。FPI地板指數延續上月頹勢，繼續下行，行業發展困局凸顯。

　　總體來看，構成FPI30指數的5個分類指數全線下降，且生產指數、訂單指數和從業人員指數均在臨界值之下。供給端來看，本月優勢林產品企業生產量環比下降。從需求端來看，受國內經濟下滑、房市低迷等多因素影響，受國內訂單大幅減少的拖累，企業新增訂單較上月下降，而本月來自國際市場訂單則比上月增加。從經營層面看，本月積壓訂單也在下降，后續生產缺乏強勁的驅動力，臨近年底企業以去庫存為主，雖原材料價格處于低位，但企業采購熱情不高， 進口量也較上月明顯減少。值得注意的是，臨近年底企業以回籠資金為主，本月指標企業流動資金緊張有所緩解、支付能力提高。

　　12月，FPI指數與中國PMI、匯豐PMI走勢基本一致。中國PMI小幅回落反映我國制造業增長面臨困局，傳統批量化粗放式生產方式恐難以為繼。本月匯豐PMI跌破榮枯線，中小企業經營困境與官方PMI反映情況一致，制造業整體低迷、內需不足。新常態下經濟增速的適度放緩給轉型中的林業企業施加了更多壓力。本月FPI30指數和FPI地板指數均跌破榮枯線，創下歷史同期最低，行業經營困境已十分明顯。FPI指數與PMI指數走勢對比圖見圖1。

　　圖1 2012年4月-2014年12月FPI指數和全國PMI指數走勢

　　專家解讀FPI指數

　　FPI指數的年底收官一役令人心寒，12月FPI30指數和FPI地板指數雙雙下滑，收于榮枯線之下，創下FPI發布以來歷史同期最低(去年同期FPI30指數為59.5，2012年為61.4(為年內第三高點))。11月缺乏動能的FPI30指數和掉頭向下的FPI地板指數雖使我們對如此結果有所預期，卻很難接受。從歷史數據來看，12月是林業企業生產經營的高峰期，企業的接單量和生產量都會顯著增加，FPI指數都呈上行態勢，而今年在內需不足的困境下，國內銷量不暢訂單減少、企業開工率不足，一些下游加工企業被迫停產甚至倒閉，林業企業進入調整期。

　　從細分指標來看，林業企業生產經營頗為謹慎，12月仍以去庫存、回籠資金為主，開工生產量顯著減少、產成品庫存大幅消化，供給端的變化拉低FPI指數。同時，需求端表現平平，企業接單大幅減少，上報企業中50%的企業接單減少在往年是不曾發生的。2012年12月54%的企業訂單增加，僅12%接單減少;2013年12月43%的企業訂單增多，17%接單減少。從訂單來源看，主要元兇為國內訂單的大幅走低，而國際市場需求較為穩定的表現一定程度上減緩了經營風險的大幅波動。

　　12月新訂單的走低預示著下一期生產動能的缺乏，1-2月本又受“假期效應”影響，預期近2個月FPI指數將在低位徘徊，企業可趁此時機抓緊產品結構、市場布局的戰略調整。未來批量化粗放式生產方式必定是被淘汰的，如何滿足市場“小批量、個性化、定制化”需求，從工業化4.0中的信息化、智能化的新機遇中獲取紅利是各位企業家需仔細思考的。時勢造英雄，能經歷涅槃最終留下的只屬于善于洞察先機、把握時代發展脈搏的創新型企業。

　　來自FPI指標企業經營者的反饋顯示：企業經營在11月以前經營都在增長，而12月卻出現掉頭向下的態勢，為近3年來同期表現最差的情況。部分企業預計后期原料價格持續走低;一些下游竹制品加工企業倒閉比較多、原材料采購受影響;生產計劃和需求原料的單批數量減小和采購頻率增加，采購和議價困難;部分企業流動性依然緊張、融資困難;希望放寬原木進口政策，減低原材料進口成本，緩解企業成本壓力。

　　圖2 2013年1月-2014年12月FPI30指數和FPI地板指數與國房景氣指數走勢

　　2014年12月，FPI30綜合指數為42.7%(去年12月為59.5%，2012年12月為61.4%)，比上月下降12.5個百分點。FPI地板綜合指數為39.4%(去年12月為57.7%，2012年12月為62.5%)，較上月下降9.3個百分點。本月，FPI30指數和FPI地板指數雙雙下滑，均降至臨界值以下，顯示FPI30指數所代表的優勢林產品企業和FPI地板指數所代表的優勢地板企業經營形勢較上月下滑，近期行業經濟不容樂觀，具體見圖3。

　　圖3 2013年12月-2014年12月FPI30指數和FPI地板指數走勢

　　FPI30地板指數走勢

　　2014年12月，構成FPI30指數的5個分類指數1升4降。

　　生產指數值為37.5%，比上月下降14.8個百分點，跌至臨界值以下，顯示FPI30指數所代表的優勢林產品企業本月生產比上月減少。上報企業中25%生產比上月增加，25%與上月持平，50%比上月減少。

　　新訂單指數為43.8%，比上月下降13.0個百分點，顯示FPI30指數所代表的優勢林產品企業新增訂單與上月減少。上報企業中，29.2%新增訂單比上月增加，29.2%與上月持平，41.6%比上月減少。其中，反映外貿情況的新出口訂單指數為55.6%，比上月上升5.6個百分點，位于臨界值以上，顯示本月國外訂單與上月增多。

　　主要原材料庫存指數為41.7%，比上月下降17.4個百分點，降至臨界值以下，顯示FPI30指數所代表的優勢林產品企業原材料庫存量本月較上月大幅減少。

　　從業人員指數為39.6%，比上月下降10.4個百分點，顯示FPI30指數所代表的優勢林產品企業用工量與上月減少。

　　供應商配送時間指數為54.2%，比上月下降7.2個百分點，表明FPI30指數所代表的優勢林產品企業的原材料供應商供貨時間比上月減慢。

　　PFI地板指數走勢

　　2014年12月，構成FPI地板指數的5個分類指數全線下降。

　　生產指數值為32.4%，比上月下降10.9個百分點，連續2個月位于臨界值之下。顯示FPI地板指數所代表的優勢地板企業本月生產延續減少之勢。17.6%的上報企業生產比上月增加，29.4%與上月持平，52.9%比上月減少。

　　新訂單指數為41.2%，比上月下降5.5個百分點，連續3個月位于臨界值之下。表明本月FPI地板指數所代表的優勢地板企業來自國內外客戶的產品訂貨量繼續減少。上報企業中，23.5%新增訂單比上月增加，35.3%與上月持平，41.2%比上月減少。本月新出口訂單指數為53.6%，比上月減少0.6個百分點，表明國際市場需求訂單有所增加，增幅減少但表現優于國內市場。

　　主要原材料庫存指數為38.2%，比上月減少 15.1個百分點，顯示FPI地板指數所代表的優勢地板本月企業原材料庫存量比上月大幅減少。

　　從業人員指數為38.2%，比上月下降11.8個百分點，顯示FPI地板指數所代表的優勢地板企業用工量比上月減少。

　　供應商配送時間指數為50.0%，比上月減少6.7個百分點，表明FPI地板指數所代表的優勢地板企業原材料供應商供貨時間與上月持平。

　　關于FPI指數與中國PMI指數相比波動較大的說明：

　　行業指數不一定跟國家的PMI指數表現出一致性，因為：

　　1.FPI指數是在企業真實填報數據的基礎上得出，該指數反映的是行業自身的特點和規律;

　　2.在市場變化的情況下，同行業的變化方向一致性要大于不同行業之間的變化一致性，因而振幅必然大于多個行業此消彼長的振幅，表現更為敏感，因此對于判斷行業經濟走勢更有效。

　　3. 國家的指數是綜合了20多個行業的指數，不同行業在不同季節走勢甚至會出現相反的方向。綜合之后，國家指數會比較平穩。而行業指數會對一些只對該行業影響較大的因素出現比較敏感的反應，比如，房地產調整會很快影響建材裝修地板、節假日會迅速影響交通運輸零售、＊＊會迅速影響醫療、醫療器械制造、制藥等等，因此，行業指數會敏感許多，這也是行業指數存在的意義所在。

　　4. 國家的指數反映的是大的國家經濟周期，它已經積累了多年經驗并進行過季節調整，因此會相對更平穩。

　　FPI簡介

　　中國林產品指標機制(FPI)——是為應對國內外經濟、環境變化，由中國林業產業各界——國家林業局、行業協會、領軍企業、研究機構聯合發起;它獲得了國際熱帶木材組織(ITTO)、聯合國糧農組織(FAO)的支持，專家分別來自國家林業局、海關總署、商務部、清華大學、北京大學、北京林業大學、中國林科院、各產業協會以及國際咨詢機構;它是以發起各方貢獻的月度數據、信息為紐帶開展的政策、信息交流公益平臺;其目的是促進產業升級、貢獻全球森林可持續經營。