海外疫情逐漸緩和，跨境電商還能大火多久？

2020年的疫情造就了跨境電商最漫長的旺季，據海關初步統計，2020年我國跨境電商出口1.12萬億元，比上年增長40.1%。

如今2021年第一季度已過，美國、歐洲等海外疫情逐漸緩和，一部分消費者將回歸實體店。在此背景下，亞馬遜等主流跨境電商平臺會呈現怎么樣的增長趨勢？疫情紅利下大火的平臺、新市場，是否能將紅利延續？跨境電商的潮水是否改變了流向？

或許我們可從各大跨境電商平臺的Q1財報窺探一二。

1

凈利潤同比翻3倍

電商巨無霸亞馬遜強者愈強

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

截取自亞馬遜2021年Q1財報

亞馬遜2021年 Q1業績一如既往的出色：凈銷售額1085.2億美元，同比增長44%；凈利潤81億美元，是去年同期25億美元的三倍多。

按業務劃分來看，來自在線零售的凈銷售額為529億美元，同比增長44%；來自第三方賣家服務的凈銷售額為237億美元，同比增長64%。

在海外疫情紅利逐漸消退的情況下，亞馬遜仍能保持高速增長，其背后除了有美國財政刺激提振消費外，更重要的一點是疫情改變了海外國家的電商的發展路徑，電商滲透率的迅猛提升，并能保持高增長。

根據美國商務部統計，2015至2020的五年中，美國電商滲透率從7.31%增長至14.03%。此外，Retail Insight的研究也表明，到2025年，連鎖零售業總銷售額的29%將來自電子商務，屆時僅美國的在線銷售額就將增加1萬億美元以上。

這些對于主流的電商平臺都是利好，亞馬遜的強者效應則更為明顯。亞馬遜在其第二季度的指導方針中也提到，在第二季度，這一增長勢頭將繼續保持，預計收入1100億美元-1160億美元，超過華爾街1086億美元的預期。

2

MercadoLibre同比虧損61％

大熱拉美市場遭遇“退燒”？

與亞馬遜不同，2020年最火的拉美電商平臺MercadoLibre發布2021年Q1財報顯示：報告期內，MercadoLibre實現營收14億美元；第一季度凈虧損3400萬美元，相比去年同期的2110萬美元高出61％。

拉美市場的電商增速極大，根據eMarketer的數據顯示，2020年全球電商平均增長27.6%，拉美位居第一，增幅達36.7%。但作為拉美電商老大的MercadoLibre凈虧損缺口卻加大，是否意味著大熱的拉美市場在海外疫情紅利逐漸消退的背景下，遭遇“退燒”？

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

先來看下MercadoLibre的虧損所在。細讀財報發現，MercadoLibre的所得稅支出從一年前的440萬美元增至4350萬美元，這是阿根廷和巴西的所得稅費用增加所致。同時，MercadoLibre作為在阿根廷以外運營的公司，MercadoLibre還因阿根廷政府施加限制而增加了兌換美元的外匯成本，因此蒙受了1510萬美元的外匯損失。

這也就不難理解，為什么MercadoLibre要買入價值780萬美元的比特幣，以作為該季度的財政戰略之一。

實際上，MercadoLibre的其他指標表現依舊不錯。按報告和外匯匯率計算，GMV為61億美元，分別較去年同期增長77.4％和114.3％。成功售出的物品數量為2.22億，同比增長110％。此外，成功發貨的物品數量同比增長了130.7％，達到2.081億。用戶數方面，UV總計6980萬，同比增長61.6％。

資本市場對其業績表現看好，此份財報公布后，MercadoLibre的股價當天上漲將近20%。可見，拉美市場的熱度并未下降。

但MercadoLibre的虧損也給站在門外蠢蠢欲動的跨境賣家們潑了一盤冷水：想做拉美市場，是否能承受拉美地區的高商業風險和政治風險？

3

營收、GMV雙雙翻倍

電商第二極Shopify熱浪依舊

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

截取自Shopify2021年Q1財報

在2020年快速成長的還有Shopify，其2021年Q1財報顯示，營收9.89億美元，去年同期4.7億美元，同比增長110%；凈利潤12.58億美元，去年同期虧損0.31億美元。

更為亮眼的數據當屬GMV。Shopify的GMV從2015年的77億美元，增長到2018年的410億美元，再增長到2019年的610億美元。到了2020年，這一數字為1196億美元。2021年Q1的GMV（商品交易總額）就已達到373億美元，同比增長114%。

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

2020年全球電商平臺GMV排名，圖片截自于UNCTAD報告

聯合國貿易與發展會議發布的全球電商平臺GMV排名中，Shopify躍升至第5位，在2019-2020年，Shopify的增長速度遠超其他所有平臺，為95.6%，與2019年瘋狂崛起的拼多多有得一比。

但Shopify方面表示，預計2021年營收增速將低于2020年，全年調整后營業利潤將錄得同比下滑；2020年GMV激增的情況不會再次出現。

2020年爆發式的行情可遇不可求，但Shopify Q1的營收和GMV雙雙同比增長100%以上，高漲的勢頭也不會出現斷崖式回落。且Shopify給電商界帶來更為重要的改變是：不僅在競爭慘烈的電商叢林中站穩了腳跟，還在逐漸顛覆現有的電商版圖。

對于跨境電商行業而言，以Shopify為代表的獨立站爆發潮，一是承接了亞馬遜等第三方平臺的外溢紅利。二是，平臺型賣家逐漸意識到，電商平臺都是銷售渠道，品牌化的最終還是要回到私域流量，經營好屬于自己的一畝三分地。 平臺+獨立站兩腿走路也就成為越來越多跨境賣家的選擇。

因此，在未來2-3年，獨立站“熱浪”或將依舊。也正如Shopify的總裁在電話會議中所說：“我們在北美和英國的電子商務滲透率仍不到30%。電子商務仍然有廣闊的發展空間。”

4

Wayfair持續爆發

家居類目熱度不減

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

截取自Wayfair2021年Q1財報

北美家居電商平臺Wayfair的業績表現同樣惹人關注。

Wayfair在今年一季度的凈收入為35億美元，同比增長49.2%。其中，在美國地區的凈收入為28億美元，同比增長42.8%；而美國以外地區的凈收入為7億美元，同比增長85%。凈利潤為1820萬美元。

(圖片來源：騰訊家居，侵刪)

數據來源：Wayfair財報

回顧Wayfair最近幾年的業績增長，其占領市場的步伐相當迅猛。2014年到2019年，Wayfair營收從13億美元逐年增長至91億美元，2020年，營業收入為141.45億美元，同比上漲54.98%。在2019年，Wayfair市場份額首次超過亞馬遜，占在線家具品類銷售額的33.4％，成為美國最大的家居電商平臺。

Wayfair的強勢發展與美國房地產的復蘇緊密相連。數據顯示，2020后半年至今，美國成屋交易火熱。2021年3月份，美國的全國房屋銷售中位數已經達到了創紀錄的35.3萬美元。

在這部分利好刺激下，家電、家居等的需求還將持續增長。eMarketer也預測，2021-2025年，美國線上家居銷售額將以10%以上的增長率增長，2021年將達到1059.3億美元的規模。

此外，Wayfair的管理層也預計，到2030年，Wayfair的營收將增長到2020年的8倍以上，超過1100億美金，復合年增長率超過20％。“我們有信心，Wayfair的面前，是一條有助于盈利持續且強勁增長的長期賽道。”公司兩位聯合創始人說道。

(文章來源：騰訊家居，侵刪)